Mit LEAPS anstelle von Lager zu riesigen Renditen zu generieren Eine Aktienoption Strategie für bullish Investoren Einkauf LEAPS anstatt direkt kaufen Aktien der Aktie kann ein guter Weg, um große Renditen zu generieren. Solche Renditen kommen nicht mit riesigen Risiken. Diese riskante Strategie ist etwas, das ein unerfahrener Investor vermeiden sollte. GlobalStock Getty Images Updated May 05, 2016 Wenn Sie bullish auf einem bestimmten Unternehmensbestand sind, ist es möglich, Ihre Investitionen mit LEAPS Struktur, so dass ein Anstieg von, sagen wir, 50 könnte in einen 300 Gewinn für Sie übersetzen. Natürlich ist diese Strategie nicht ohne Risiken und die Chancen sind sehr viel gestapelt gegen Sie. Dumm verwendet, kann es Ihr ganzes Portfolio in einer Angelegenheit von Tagen auslöschen. Mit klug, aber es kann ein mächtiges Werkzeug, mit dem Sie Ihre Investitionen zurückkehren können ohne Geld auf Marge. Was ist eine LEAPS-Strategie Die Strategie basiert auf dem Erwerb von langfristigen Aktienoptionen wie LEAPS, die kurz für Long Term Equity Anticipation Securities ist. Einfach gesagt, ein LEAP ist jede Art von Aktienoption mit einer Gültigkeitsdauer von mehr als einem Jahr. Es ermöglicht Ihnen, ein geringeres Maß an Kapital zu verwenden, anstatt zu kaufen Aktien und verdienen überdimensionierte Renditen, wenn Sie direkt auf die Richtung der Aktien sind. Wie LEAPS-Strategien arbeiten Möglicherweise sein Bestes, um zu verstehen, wie man LEAPS als Beispiel benutzt. Für jetzt gut nutzen Aktien von General Electric angesichts der enormen Größe des Unternehmens und die Tatsache, dass praktisch jeder in der Welt ist vertraut mit der Firma. Zu dem Zeitpunkt, den ich ursprünglich diesen Artikel veröffentlicht, Aktien von GE wurden um 14,50 gehandelt. Stellen Sie sich vor, Sie haben 20.500 zu investieren. Sie sind davon überzeugt, dass General Electric in ein oder zwei Jahren wesentlich höher sein wird und Ihr sprichwörtliches Geld in den Mund legen möchte. Sie könnten natürlich einfach kaufen die Aktie geradezu. Die rund 1.414 Stammaktien halten. Sie könnten sich 2-1 durch Kreditaufnahme auf Marge, bringen Ihre Gesamtinvestition auf 41.000 und 2.818 Aktien der Aktie mit einer Offset-Schulden von 20.500 aber wenn der Bestand abstürzt, könnten Sie eine Margin-Call und gezwungen sein, mit einem Verlust verkaufen, wenn Können Sie nicht mit Geld aus einer anderen Quelle kommen, um in Ihrem Konto einzahlen. Sie müssen auch Zinsen zahlen, vielleicht so viel wie 9 je nach Ihrem Broker, für das Privileg, das Geld zu leihen. Erfahren Sie mehr über die Gefahren der Investition auf Marge. Vielleicht sind Sie mit diesem Niveau der Exposition unzufrieden. Angesichts Ihrer Überzeugung (ob seine begründete oder nicht ist eine andere Geschichte) könnten Sie die Verwendung von LEAPS statt der gemeinsamen Aktien. Aus Gründen der Einfachheit, schließlich ist es eine zeitlose Lektion, werden wir halten die ursprünglichen Preise an der Zeit, als ich diesen Artikel in 2011 zitiert - Sie suchen die Preise Tische von der Chicago Board Options Exchange veröffentlicht und sehen, dass Sie einen Anruf kaufen können Option abläuft das dritte Wochenende im Januar 2011 fast 20 Monate und 3 Wochen entfernt mit einem Ausübungspreis von 17,50. Einfach ausgedrückt bedeutet dies, dass Sie jederzeit zwischen dem Kaufdatum und dem Verfallsdatum das Recht haben, die Aktie zu 17,50 je Aktie zu kaufen. Für dieses Recht müssen Sie eine Gebühr oder eine Prämie von 2,06 pro Aktie zahlen. Die Kaufoptionen werden in Verträgen mit jeweils 100 Stück verkauft. Sie entscheiden, Ihre 20.500 zu nehmen und 100 Verträge zu kaufen. Denken Sie daran, dass jeder Vertrag 100 Aktien umfasst, so dass Sie jetzt Exposition gegenüber 10.000 Aktien der General Electric Aktien mit Ihrem LEAPS. Dazu müssen Sie 2,06 x 10.000 Aktien 61 20.600 (Sie auf den nächsten verfügbaren Betrag zu Ihrem Investment-Ziel aufgerundet) zu zahlen. Die Aktie notiert derzeit bei 14,50 je Aktie. Sie haben das Recht, es zu kaufen bei 17,50 pro Aktie und Sie bezahlten 2,06 pro Aktie für dieses Recht. So ist Ihr Break-even-Punkt 19,56 pro Aktie. Das heißt, wenn Aktien von General Electric zwischen 17,51 und 19,56 je Aktie gehandelt werden, wenn die Option fast zwei Jahre abläuft, erleiden Sie einen Verlust an Kapital. Wenn GE-Aktien unter Ihrem 17.50-Call-Basispreis handeln, verlieren Sie 100 Verlust an Kapital. Daher ist die Position nur sinnvoll, wenn Sie glauben, dass General Electric wesentlich mehr wert sein wird als der aktuelle Marktpreis vielleicht 25 oder 30, bevor Ihre Optionen ablaufen. Sagen Sie, dass Sie korrekt sind und der Vorrat auf 25 steigt. Sie konnten Ihren Vermittler anrufen und Ihre Position heraus schließen. Wenn Sie Ihre Optionen auszuüben, würden Sie jemanden zwingen, Sie verkaufen die Aktie für 17,50 und sofort umdrehen und verkaufen die Aktien, die Sie gekauft, wobei 25 für jede Aktie an der New York Stock Exchange. Sie pocket die 7,50 Differenz und wieder aus der 2,06 Sie für die Option bezahlt. Ihr Nettogewinn aus der Transaktion betrug 5,44 je Aktie bei einer Anlage von nur 2,06 je Aktie. Sie haben eine 72,4 Anstieg der Aktienkurs in einen 264 Gewinn durch die Verwendung von LEAPS anstelle von Aktien. Ihr Risiko wurde sicherlich erhöht, aber Sie wurden es für das Potenzial für übertriebene Renditen kompensiert. Ihr Gewinn arbeitet auf 54.400 auf Ihre 20.600 Investition im Vergleich zu den 14.850 würden Sie verdient haben. Hätten Sie die Margin-Option gewählt, hätten Sie 29.700 verdient, aber Sie hätten das Risiko für das Wipeout-Risiko vermieden, weil alles, was über Ihrem Kaufpreis von 14,50 wäre, Gewinn hätte. Sie hätten Bargelddividenden während Ihres Haltezeitraums empfangen, aber Sie würden gezwungen, Zinsen auf der Marge zu zahlen, die Sie von Ihrem Vermittler geliehen. Es wäre auch möglich, dass, wenn der Markt getankt, könnten Sie sich unterliegen einem Margin Call, wie wir früher gewarnt. Die Temptations und Gefahren der Sprünge von der größten Versuchung zu verwenden, wenn LEAPS Verwendung ist durch Auswahl von Optionen eine ansonsten kluge Investition Umzug in ein völliges Glücksspiel zu verwandeln, die ungünstige Preis haben oder ein in der Nähe Wunder nehmen würde Streik zu treffen. Sie können auch versucht, mehr Zeit Risiko zu nehmen, indem Sie weniger teure, kürzere Dauer Optionen, die nicht mehr als LEAPS. Die Versuchung wird durch die wenigen, außerordentlich seltenen Fälle angeheizt, wo der Spekulant eine absolute Münze gemacht hat. Zeugen der Wells Fargo Juni 2009 20 Anrufe. Hatten Sie setzen 10.000 in sie zurück während der Zusammenbruch März, würden Sie eine unglaubliche Rückkehr, bringen Sie Ihre Position zu einem Marktwert von mehr als 1,3 Millionen in nur wenigen Wochen als Wells Lager von weniger als 9 pro Aktie schnellte generiert haben, auf mehr als 28 Vor ein paar Tagen. Die Lektion sollte klar sein: Die Verwendung von LEAPS ist für die meisten Anleger nicht geeignet. Sie sollten nur mit großer Vorsicht und von denen, die das Spiel genießen verwendet werden, viel überschüssige Geld übrig haben, sind bereit, jeden Pfennig sie ins Spiel bringen, und haben ein komplettes Portfolio zu verlieren, die nicht einen Schlag durch die Verluste verpassen erzeugt in Eine solche aggressive Strategie. Dont delude sich mit LEAPS ist am häufigsten eine Form des endgültigen Glücksspiels. Als Benjamin Graham sagte, sind solche Praktiken weder illegal noch unmoralisch, aber sie sind sicherlich nicht dick auf die wallet. Im vertraut und haben gehandelt US-gelistete Sprünge und Ive verwendet immer die CBOE zitiert Seite, die Sie verknüpft. Also, ich war zu überrascht, ich hätte nicht zu dieser Seite 3M (MMM) SPRINGT Zitate finden, auch nach der Liste alle Optionen überprüft, LEAPS, Kreditoptionen amp Weeklys falls verfügbar. Radio knopf. Gebrauchte Zum Glück arbeiten, ich in der Lage war, aus der CBOEs andere Zitate Seite Zugriff auf die gesamte Kette der Option Angebote erhalten: Zum Zitate amp Menü Daten wählen Sie dann Delayed-Zitate - NEW Heres, wie: In der Nähe oben rechts auf dem Hauptfeld, Spot the Get Quote-Label gefolgt von der Texteingabe. Geben Sie in diese Texteingabe MMM ein, und klicken Sie dann auf das PlayGo-Symbol rechts. Klicken Sie in der oberen Navigationsleiste des resultierenden Bedienfelds auf Optionen. Wählen Sie "Jan 2012" aus dem Dropdown-Menü "Verfall" des resultierenden Bedienfelds. Klicken Sie auf View Chain. Ich denke, die neue Schnittstelle ist schrecklich: seine zu viele Schritte, um die gewünschten Informationen zu erhalten. Ich bevorzugte die All-in-One-Tabelle der Delayed Quotes Classic-Seite, die, mit der Sie verknüpft sind. Warum diese klassische Seite ist nicht die volle Kette, kann ich nur vorschlagen, es ist ein kürzlich eingeführter Fehler (Software-Fehler). Ich war sicher in der Lage, LEAPS Zitate aus dieser Seite vor bekommen. Auf Yahoo Finance Option Zitate: Ich weiß nicht, warum ihre Kette ist unvollständig ndash Ich kann nicht sehen, die Logik, zum Beispiel, warum MMM Jan 2012 60 Anrufe fehlen. Ich dachte zuerst, es kann ein Mangel an Volumen oder offenen Interesse sein, aber nein. Sowieso vertraue ich nicht Yahoo, um genaue, zuverlässige Zitate irgendwie zur Verfügung zu stellen, nachdem gesehen zu viele Störungen und fehlende Daten besonders im Futter der kanadischen Aktien, die ich auch handele. Ich verlasse mich auf die Austausch-Zitate, und meine Broker Real-Time-Zitate. Ich überprüfe Yahoo nur für Bequemlichkeit willen, und wenn es wirklich wichtig ist, gehe ich zu den anderen zuverlässigeren Quellen. Für was seinen Wert, aber, können Sie auch Full Chain Option Zitate bei NASDAQ erhalten. Sehen Sie hier für die 3M (MMM) Beispiel und klicken Sie auf den Jan 12 Link in der Nähe der Spitze. Allerdings würde ich erwägen, CBOEs zitiert mehr definitive, da sie die Optionen Austausch sind.
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